Политика за устойчивост

Дата на актуализация и публикуване на декларацията 18/06/2026г.

Въведение
Настоящият документ предоставя информация в съответствие с член 4 от Регламент (ЕС) 2019/2088 на Европейския парламент и на Съвета от 27 ноември 2019 година относно оповестяването на информация във връзка с устойчивостта в сектора на финансовите услуги и по Раздел 3 от Делегиран Регламент (ЕС) 2022/1288 на Комисията от 6 април 2022 година.

Политика за интегриране на рисковете за устойчивостта
Трейшън Инвест ЕАД е приело и спазва Политиката за интегриране на рисковете за устойчивостта в процесите на вземане на инвестиционни решения, която се прилага както при управлението на портфейлите на управляваните от дружеството предприятия за колективно инвестиране в ценни книжа (КИС), така и при управлението на индивидуалните портфейли на клиентите на дружеството. Политиката може да бъде открита в секция Документи на нашия уебсайт.

Неотчитане на неблагоприятните въздействия
Въпреки че прилага политиката, описана по-горе, Трейшън Инвест ЕАД не отчита неблагоприятните въздействия на инвестиционните решения върху факторите на устойчивост по смисъла на член 4, параграф 1, буква б) от Регламент (ЕС) 2019/2088 – както при управлението на портфейлите на управляваните от дружеството КИС и при управлението на индивидуалните портфейли на клиентите на дружеството, така и в случай на предоставяне на инвестиционни консултации относно финансови инструменти. Към настоящия момент Дружеството счита, че с оглед размера, естеството и мащаба на дейността си, както и характеристиките на управляваните портфейли и фондове, не е налице необходимост от отчитане на основните неблагоприятни въздействия по чл. 4 SFDR.
Причините за това са следните:

Ограничаване на възможността за по-добра доходност и диверсификация:
На този етап отчитането на неблагоприятните въздействия на инвестиционните решения върху факторите на устойчивост ще доведе до ограничаване на възможността за постигане на по-добра доходност и диверсификация за клиентите на доверително управление и за инвеститорите в активно управляваните КИС.

Високи разходи за внедряване:

Отчитането на неблагоприятните въздействия на инвестиционните решения върху факторите на устойчивост по смисъла на чл. 4 от Регламент (ЕС) 2019/2088 ще доведе до значителни разходи на ресурси (човешки, управленски и финансови) за дружеството, без това да доведе до някакво очаквано и измеримо повишение на приходите в средносрочен и дори дългосрочен план. Отчитането на PAI би изисквало внедряване на допълнителни процеси, системи и източници на данни, които към настоящия момент не са съразмерни на характера и мащаба на дейността на дружеството. В този смисъл отчитането на неблагоприятните въздействия на инвестиционните решения върху факторите на устойчивост не е съвместимо с тези цели на този етап. 

Възможност за пропуснати ползи:
Потенциалният ефект от евентуални пропуснати ползи в резултат на взети решения или предоставени съвети за инвестиции в тъй наречените по-устойчиви продукти би трябвало да бъде възможно количествено определен посредством статистически анализ с оглед спазване на инвестиционната политика и рисковия профил на съответния договорен фонд, съответно портфейл от финансови инструменти, и постигане на целите му за оптимално съотношение доходност/риск.

Непълни и ненадеждни данни от публичните компании: 
Наличността, качеството и съпоставимостта на ESG данните продължават да се различават значително между отделните пазари, емитенти и доставчици на информация.

Бъдещи действия
В случай че на бъдещ етап Трейшън Инвест ЕАД идентифицира осезаемо търсене от инвеститори, за които отчитането на неблагоприятните въздействия на инвестиционните решения върху факторите на устойчивост е приоритет и с предимство пред добрата диверсификация на риска и доходността от инвестициите, дружеството ще предприеме действия за отчитане на тези въздействия.

Периодичен преглед
Дружеството извършва най-малко веднъж годишно преглед на настоящото решение за неотчитане на основните неблагоприятни въздействия върху факторите на устойчивост и ще актуализира декларацията при промяна в приложимата нормативна уредба, наличността на данни или характера и мащаба на дейността си.

Приложение: Основни регулаторни препратки
Регламент (ЕС) 2019/2088 на Европейския парламент и на Съвета от 27 ноември 2019 г.

Делегиран регламент (ЕС) 2022/1288 на Комисията от 6 април 2022 г.
Настоящата политика е одобрена от Съвета на директорите на Трейшън Инвест ЕАД и влиза в сила от 18.06.2026.